- Entender dónde se utilizarán los fondos, qué respaldo tiene la operación y cuál será la rentabilidad neta son algunos de los aspectos que todo inversionista deberá evaluar antes de tomar una decisión.
Lima, septiembre de 2026. Ante una oferta de inversión, una de las primeras cifras que suele captar la atención es la rentabilidad prometida. Sin embargo, evaluar una oportunidad únicamente por el porcentaje de retorno puede llevar a dejar de lado aspectos fundamentales como el riesgo, la liquidez, las garantías o incluso quién administra el dinero.
La importancia de tomar decisiones informadas cobra especial relevancia en un contexto de mayor dinamismo de la inversión en el país. Según el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), la inversión privada creció 17,6 % en el segundo trimestre de 2026, su tasa más alta desde 2010. En este escenario, resulta aún más relevante que las personas evalúen con claridad las condiciones, riesgos y características de una inversión antes de comprometer su capital.
Para Diego Mallqui, especialista en gestión patrimonial y CEO de Finniu, una inversión bien estructurada no es necesariamente aquella que elimina el riesgo, sino aquella en la que el inversionista puede identificarlo, entenderlo y evaluar si está dispuesto a asumirlo. En ese sentido, el especialista plantea cuatro aspectos que una persona debería conocer antes de invertir:
- Conocer el destino exacto de los fondos. Antes de invertir, es importante saber hacia dónde irá el dinero, para qué será utilizado y qué actividad económica generará los recursos necesarios para pagar la rentabilidad ofrecida.
- Revisar qué respaldo o garantía existe detrás de la operación. El inversionista debe comprender qué mecanismos respaldan su capital y qué ocurriría ante un escenario adverso. Una garantía, además, no significa que una inversión esté libre de riesgo, sino que es necesario entender qué cubre, cuál es su valor y bajo qué condiciones puede ejecutarse.
- Evaluar el plazo y la necesidad personal de liquidez. Una inversión puede ser atractiva y aun así no ser adecuada para una determinada persona. Antes de invertir, es necesario preguntarse cuándo se podría necesitar nuevamente ese dinero y qué condiciones existen para retirarlo antes del vencimiento. “Uno de los errores más frecuentes del primer inversionista es comprometer capital que podría necesitar en el corto plazo y luego verse obligado a retirarlo en condiciones desfavorables”, explica el CEO de Finniu.
- Calcular los costos y la rentabilidad neta. La tasa anunciada no necesariamente representa lo que finalmente recibirá el inversionista. Comisiones, gastos, penalidades u otros cargos pueden reducir el rendimiento efectivo. Por ello, la comparación entre alternativas debería realizarse sobre la ganancia neta y no únicamente sobre la tasa promocionada.
“El primer objetivo antes de invertir no debería ser encontrar la tasa más alta, sino entender qué estás comprando, quién administrará tu dinero, qué riesgos estás asumiendo y bajo qué condiciones podrás recuperar tu capital. Cuando esas preguntas tienen respuestas claras, recién tiene sentido comparar rentabilidades y tomar la decisión de invertir”, concluye Diego Mallqui, especialista en gestión patrimonial y CEO de Finniu.