El acceso al sistema financiero en el Perú ha mostrado un crecimiento sostenido en los últimos años; sin embargo, el principal reto continúa siendo transformar ese acceso en herramientas efectivas para la construcción de patrimonio y el fortalecimiento de la salud financiera.
En el país, una parte importante de los ahorros de las personas se mantiene en cuentas bancarias y productos de bajo rendimiento, en un contexto donde las tasas de interés de ahorro suelen ser reducidas frente a la inflación.
De acuerdo con información del sector financiero, más del 70% de las personas que ahorran lo hacen en cuentas bancarias con rendimientos cercanos al 2% anual, mientras que la inflación reduce progresivamente el valor real de esos ahorros. En paralelo, solo el 5.3% de los peruanos invierte en algún instrumento financiero, una cifra que se mantiene por debajo de otros mercados como Estados Unidos (55%) o Chile (38%).
En ese contexto, Diego Mallqui, especialista en gestión patrimonial y CEO de Finniu señaló que, aunque el acceso al sistema financiero ha mejorado, aún existe una brecha importante entre ahorrar e invertir. “En los últimos años hemos visto que cuando una persona entiende la diferencia práctica entre ahorrar e invertir, y accede a opciones con montos de entrada accesibles, la decisión ocurre de forma natural. La barrera no es económica, es de educación aplicada”, indicó.
De esta forma, el especialista detalla los factores que hoy limitan la transición del ahorro hacia la inversión en el Perú:
Ahorro versus construcción de patrimonio: La construcción de patrimonio implica que el dinero genere rendimientos sostenidos en el tiempo y por encima de la inflación; sin embargo, en la práctica, gran parte de los ahorros se mantiene en productos de bajo rendimiento, lo que limita el crecimiento del capital en los hogares. En ese contexto, entre 2019 y 2024, la clase media en el Perú se habría reducido en 1.2 millones de personas, en un escenario donde los ingresos no habrían crecido al mismo ritmo que el costo de vida, según el Instituto Peruano de Economía (IPE).
Perfil de nuevos inversionistas: La brecha entre ahorro e inversión también se refleja en quienes dan el primer paso hacia la inversión formal. Un ejemplo de ello es que, en el último año, el 57% de los nuevos usuarios inversionistas de Finniu realizaron su primera inversión formal, un grupo conformado principalmente por profesionales de entre 28 y 42 años, con ingresos estables y sin experiencia previa en instrumentos de inversión más allá del ahorro bancario o el sistema previsional. En ese sentido, el ticket promedio de ingreso de estos inversionistas en el primer trimestre de 2026 fue de S/ 29,346, lo que no corresponde a personas de alto patrimonio, sino a clase media que tomó una decisión informada.
Barreras para invertir: Entre los principales factores que explican la baja participación en inversiones se identifican tres barreras: la desconfianza hacia productos financieros, la percepción de complejidad del sistema de inversión y la falta de educación financiera aplicada a decisiones prácticas. En ese contexto, cuando las personas comprenden la diferencia entre ahorrar e invertir y acceden a opciones con montos de entrada accesibles, la disposición a invertir tiende a aumentar.
Acceso financiero y retos pendientes: En el mercado peruano existen iniciativas orientadas a ampliar el acceso a inversiones mediante procesos digitales y montos de ingreso más accesibles. En ese contexto, el principal reto es combinar educación financiera con acceso inmediato a herramientas de inversión, de modo que el conocimiento pueda aplicarse en decisiones reales y contribuya a la construcción de patrimonio de forma sostenida en el tiempo.
El verdadero reto de la inclusión financiera no es el acceso, es que ese acceso se traduzca en decisiones que mejoren la situación patrimonial de las personas en el tiempo.